重磅政策发布：新型储能与电力装备行业迎来重大机遇核心看点

近日，国家发改委、国家能源局正式印发《新型储能规模化建设专项行动方案（2025—2027年）》，明确提出到2027年，全国新型储能装机规模超过1.8亿千瓦，直接带动投资约2500亿元。

与此同时，工信部、市场监管总局和国家能源局还联合推出了《电力装备行业稳增长工作方案（2025-2026年）》，强调要加快陆上风电光伏基地建设，规范发展海上风电。

这两大政策的同时推出，标志着新型储能和电力装备行业将迎来一轮规模化、高质量的发展浪潮。储能行业正在从“有没有”走向“好不好”，而电力装备企业也将借助传统与新能源“双轮驱动”，打开新的增长空间。

一、新型储能：目标翻倍，多元技术齐头并进

1. 规模明确，投资可观
政策设定的1.8亿千瓦装机目标，相比2024年底的7376万千瓦，意味着三年内要增长超过一倍。这不仅带来2500亿元的直接投资，更将加速储能与风电、光伏等清洁能源的协同发展——2024年我国风光新增装机已超3.5亿千瓦，储能成为缓解新能源波动性的关键力量。

2. 技术多元，成本持续下降
虽然目前锂电池储能占主导（超90%），但政策也鼓励压缩空气、液流电池、钠离子电池等长时储能技术加快商业化，甚至包括固态电池、重力储能等前沿示范。预计2025–2027年间，锂电池储能成本还将下降15%–20%，其他技术也有望在特定场景实现突破。

3. 应用更广，不止于“配新能源”
储能不再只是配套风光电站，还将用于火电灵活改造、电网调频、微电网、虚拟电厂等更多场景。尤其在沙漠、戈壁等大型新能源基地中，储能将成为稳定电力输出的“标配”。

二、电力装备：传统稳健+新兴爆发，龙头更受益

1. 增长有保障，结构在优化
政策为电力装备行业设定传统领域年均6%的营收增长目标，新能源装备则要“稳中有升”。特高压、智能电网等将继续受益于电网投资（2025年国网计划投资超6500亿元），风电、光伏设备依托中国全球最大市场，竞争力持续强化。

2. 龙头强者恒强，集群化发展
政策鼓励产业资源向龙头企业集中，目标国家先进制造集群年均增速7%、龙头企业增速10%。行业前10名企业目前占比约40%，未来在储能、新能源装备等细分领域，龙头份额有望突破50%，中小企業则更多承担配套角色。

3. 出海空间打开，全产业链走出去
政策明确支持与新兴市场国家合作，鼓励企业“组团出海”。2024年我国新能源装备出口已超500亿美元，未来储能系统、风电设备等出口预计保持20%–30%增速，成为行业新增长点。

三、两项政策简单对比

维度新型储能专项行动方案（2025–2027）电力装备稳增长方案（2025–2026）核心目标装机1.8亿千瓦+，带动投资2500亿元传统装备营收年增6%，新能源装备稳健增长重点领域锂电池、压缩空气、液流电池等多元技术风电、光伏、特高压、储能装备等推进方式技术突破、场景试点、市场机制完善首台套政策、出口支持、数字化升级

可以关注什么？

新型储能进入高速成长期，锂电储能产业链（电池、PCS、系统集成）仍为主线，钠电池、液流电池等也有望逐步放量。电力装备龙头更受益，尤其是在新能源装备、电网设备、储能系统领域有技术和市场优势的企业。出口成为新引擎，关注在“一带一路”沿线布局深入、具备整机或总包能力的企业。

产业链相关公司

宁德时代（300750.SZ）：全球电化学储能龙头，2025年第二季度动力、储能合计销量接近150GWh，储能占比约20%。公司重视固态电池研发，技术储备丰富，具备长期增长潜力。亿纬锂能（300014.SZ）：电芯出货稳定，技术储备丰富，具备向系统集成延伸的潜力。2025年1-6月储能电池出货量50.45GWh，同比增幅超过91%。阳光电源（300274.SZ）：逆变器双龙头之一，海外大储业务毛利率高，业绩弹性大。2025年1-6月储能系统出货量35.8GWh，全球市占率第二。国轩高科（002074.SZ）：动力电池系统销量达93GWh，同比增长34.32%，市占率达36.5%。公司储能业务毛利率由23%提升至26.84%，具备较强的盈利能力。璞泰来（603659.SH）：电池材料龙头，2025年1-6月营业总收入达175.61亿元，研发费用占比5.68%。公司具备较强的产业链协同效应，未来增长潜力大。苏州固锝（002079.SZ）：电池化学品龙头，2025年1-6月营业总收入达56.38亿元，研发费用占比5.77%。公司具备较强的市场竞争力，未来增长潜力大。晶科能源（688223.SH）：光伏设备龙头，2025年1-6月营业总收入达52.29亿元，研发费用占比1.25%。公司具备较强的市场竞争力，未来增长潜力大。晶澳科技（002459.SZ）：光伏设备龙头，2025年1-6月营业总收入达701.21亿元，研发费用占比1.44%。公司具备较强的市场竞争力，未来增长潜力大。阿特斯（688472.SH）：光伏设备龙头，2025年1-6月营业总收入达197.21亿元，研发费用占比1.68%。公司具备较强的市场竞争力，未来增长潜力大。杉杉股份（600884.SH）：电池化学品龙头，2025年1-6月营业总收入达55.26亿元，研发费用占比5.68%。公司具备较强的市场竞争力，未来增长潜力大。部分前沿储能技术商业化可能不及预期；行业竞争激烈，价格战可能影响利润；各地政策执行节奏存在差异，储能项目实际收益要看电力市场改革进度。