引爆2026投资主线：固态电池对标人形机器人逻辑！迎0到1产业拐点

从产业对标的角度来说，固态电池当前的投资机会与2024年年底人形机器人的爆发逻辑高度相似，均处于“从0到1”的产业化拐点确立期，且催化密度、产业弹性、市场空间更具想象空间。

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固态电池将迎爆发性增长

过去一年，人形机器人的爆发性行情，主要源于技术迭代、头部企业量产规划，以及产业链订单预期的三重共振；

而对于固态电池行业来说，也正迎来政策、产业、技术的叠加爆发！（关于相关催化剂，本文后续将做重点梳理）

特别是2026年首批车型进工信部目录（产业化拐点）、60亿 + 补贴落地（政策托底）、GWh 级产线投产与车路测同步推进（产业验证），叠加硫化物电解质界面阻抗突破、循环寿命达标（技术瓶颈攻克），完全复刻“拐点确立 + 催化密集”的上涨基因，且依托动力电池万亿级赛道，替代空间有望超越人形机器人的增量市场。

从空间维度看，固态电池的成长天花板具有确定性：

全球市场规模将从 2025年的15亿美元飙升至2030年的近80亿美元，年均复合增长率达38%，国内市场规模有望突破1800亿元，占全球35%以上份额；

出货量层面，2030年全球固态电池出货量或达614GWh，其中全固态占比近30%，而当前动力电池全球年装机量超1TWh，固态电池渗透率从不足5%向30%突破的过程中，将催生超500GWh的增量需求，相当于再造半个当前动力电池市场。

更关键的是，其产业链弹性：上游硫化锂、固态电解质等核心材料当前渗透率不足1%，随着干法电极、等静压设备等专用设备订单落地（2025年底头部企业招标启动），相关环节将迎来量价齐升，叠加储能、消费电子、低空经济等新场景拓展，有望形成新的爆发周期。

当前渗透率（2025 年）：

整体：0.1-1%，全固态电池

区域差异：中国（9.5%）> 全球平均（8%）> 其他地区

应用领域：消费电子（15-18%）> 高端汽车（5%）> 普通乘用车（

未来渗透率预测：

2027 年：全固态电池小规模量产，整体渗透率突破 7%，半固态电池成主流

2030 年：

整体锂电池市场：10-15%，高端车型 25-30%，消费电子 50%+，eVTOL 领域 60%+

全固态电池：在固态电池总出货中占比 20-30%，约 150-200GWh

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未来核心催化事件

11月催化事件：

1） 11月，工信部固态电池专项中期审查（进行中）

时间：11月（已启动，预计 12月出结果）

内容：抽检 140余块电池，5家企业 + 2家研究所参与，验证技术可行性

影响：头部企业反馈 "进展远超预期"，通过后将获二期补贴，加速产业化。核心技术指标表现亮眼，有望打破行业对量产进度的保守预判；评审通过后将触发60亿研发补贴剩余资金发放，并可能扩大到材料和设备领域。

受益方向：通过审查的企业及上游设备、材料供应商

2）11月18日，全球首条 GWh级新型固态电池生产线落户（已官宣）

地点：安徽芜湖

标志固态电池从实验室走向规模化生产，产能正式进入 GWh 级别

3）地方产业规划落地（11月下旬 - 12月）

主体：珠海市、上海市

内容：珠海发布国内首个固态电池中长期规划《珠海市推动固态电池产业发展行动方案（2025-2030）》，明确 2027 年形成产业集群；上海嘉定区对全固态电池企业给予最高 3000 万元研发奖励

意义：地方政策加码，加速产业集群形成，带动区域材料 / 设备企业集聚

受益方向：珠海、上海本地固态电池产业链企业（材料 / 设备 / 电池厂）

12月核心催化事件：

1）供应商大会（重点！）

时间：12月中旬

参与方：宁德时代、比亚迪等头部电池厂 + 核心设备、材料供应商

内容：确定2026年供应链合作、订单分配，预计释放大额设备与材料采购需求

核心受益：干法设备、等静压设备、固态增量设备及关键材料供应商

2）行业会议与标准落地

国际电池材料与器件大会固态电池专场：12月12-14日，北京

固态电池技术产业发展大会：12月17-19日，上海

《全固态电池判定方法》正式实施：已落地，为市场提供统一标准

3）宁德时代固态电池车路测启动

时间：12月

规模：50台搭载固态电池的车辆进行路试

意义：固态电池首次大规模车规级验证，为2026年车型上市铺平道路，加速产业链验证，推动配套设施建设。

4）头部企业固态电池产线招标

时间：12月中旬（预计）

企业：宁德时代、比亚迪、国轩高科等

规模：宁德时代启动整线设备采购，从实验线转向量产线建设

比亚迪、国轩高科等计划启动百兆瓦时级产线招标

意义：设备商订单落地，带动产业链上游爆发，标志中试走向量产，产业化进入实质落地阶段。

5）固态电池技术产业发展大会

时间：12月17-19日，湖南长沙

主题：第三届中国固态电池技术产业发展大会

6）固态电池研发中心委外服务招标

时间：12月1日（投标截止）

项目：固态电池研发中心2025年委外技术服务；涵盖固态电池关键技术研发与测试。

2026年重大催化剂：

1）首批固态电池车型进入工信部目录

时间：2026年Q1（预计2-3月）

意义：被业内视为固态电池产业化 "拐点事件"，重要性堪比2015年新能源汽车目录发布

获得官方认证，为大规模商业化铺平道路

车企可正式申报固态电池车型，加速市场推广

2）固态电池第二批专项补贴落地

时间：2026 年Q1（预计）

规模：预计在首批60亿基础上进一步扩大，覆盖材料和设备领域

对象：头部电池企业（宁德时代、比亚迪、国轩高科等）；关键材料供应商（硫化物电解质、固态正极材料等）；专用设备制造商（干法电极、等静压设备等）

3）新版动力电池安全国标实施（2026年7月）

内容：GB38031-2025新增 “不起火、不爆炸” 强制要求，包含底部撞击、快充循环后安全测试

意义：液态电池替代需求刚性提升，固态电池成为车企合规首选

受益方向：全固态电池企业、高安全性电解质材料供应商

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固态电池产业链

固态电池的不同技术路线主要由不同的固态电解质进行区分。

按照电解质的不同，固态电池主要划分为聚合物电解质、氧化物电解质、硫化物电解质三大技术路线。其中，硫化物电解质在全固态电池中的发展潜力最大。

聚合物电解质：聚合物的优点是易加工，与现有的电解液生产设备、工艺都比较兼容，机械性能好。其缺点包括：

（1）离子电导率太低，且在低温下性能影响较大，通常需要在高温（60℃以上）下才能正常充放电；

（2）化学稳定性较差，无法适用于高电压的正极材料，在高温下会发生起火燃烧的现象；

（3）电化学窗口窄，电位差太大时（>4V）电解质易被电解，使得聚合物的性能上限较低。

氧化物电解质：其优点在于具有较好的导电性和稳定性，离子电导率比聚合物更高，热稳定性高达 1000℃，机械稳定性和电化学稳定性都较好。其缺点包括：

（1）相对于硫化物，其离子电导率偏低，使得氧化物固态电池在性能提升过程中会遇到容量、倍率性能受限等一系列问题；

（2）氧化物非常坚硬，导致固态电池存在刚性界面接触问题，在简单的室温冷压情况下，电池的孔隙率非常高，可能导致电池无法正常工作。

硫化物电解质：离子电导率最高，机械加工性强，界面接触良好、界面电阻较小，并且电化学稳定窗口较宽（5V 以上），工作性能表现优异，在全固态电池中发展潜力最大。其缺点包括：

（1）界面不稳定，容易与正负极材料发生副反应，造成界面高阻抗，导致内阻增大；

（2）在制备工艺层面，硫化物固态电池的制备工艺比较复杂，且硫化物容易与空气中的水分、氧气反应产生硫化氢剧毒气体；

（3）成本相对高昂，硫化锂等核心材料的降本空间大。

综合看来：

聚合物最早实现商业化，但存在致命缺点，氧化物体系目前进展较快，而硫化物处于开发进度早期但潜力巨大。

聚合物路线基本淘汰，氧化物率先应用，硫化物研发最难潜力最大。

产业链受益的细分方向：

首先是，电解质原材料供应商锆基；

硫化锂、成膜设备；

在固体电解质材料开发、固体电解质和电解液协同应用、固态电池单体及系统研发与应用等领域具备技术实力，持续投入资源，获得优质客户认可的企业。

其次，和固态电池相关性强的电池材料体系对应的企业：

包括正极三元材料为主；负极硅基材料和锂金属；部分隔膜及锂盐；导电剂、粘结剂、预锂化技术等也有发展空间。

再者，电池制造工艺技术与对应设备的变化，和相应企业。

最后，锂资源，及其他对应资源类企业。

固态电池产业链的细分领域梳理：

1）电解质原材料：东方锆业、三祥新材、盛和资源、北方稀土、云南锗业、驰宏锌锗、凯盛科技；

2）固态电解质：金龙羽、上海洗霸、三祥新材、凯胜科技、奥克股份、天机股份、天赐材料、有研新材；

3）添加剂LiFSI：瑞泰新材、利民股份；

4）氧化亚砜：凯盛新材、世龙实业、金禾实业；

5）正极材料：格林美、容百科技、当升科技、丰元股份、道氏技术、华友钴业、振华新材、龙蟠科技、道氏技术；

6）硅碳负极：贝特瑞、翔丰华、璞泰来、硅宝科技、杉杉股份、博迀新材、胜华新材、元力股份、中一科技、尚太科技、道氏技术；

7）铜箔：铜冦铜箔、徳褔科技、东峰集团、英联股份；

8）导电剂：天奈科技、捷邦科技、道氏技术；

9）铝塑膜：新纶新材、紫江企业、明冠新材、道明光学、海顺新材、英联股份；

10）设备：璞泰来、先导智能、利元亨、德新科技、逸飞激光、骄成超声、豪森智能、信宇人、联赢激光、赢合科技；

11）电池：金龙羽、高乐股份、孚能科技、赣锋锂业、国轩高科、科森科技、宁德时代、比亚迪、珠海冠宇、中自科技、德尔股份。