10月固态电池即将迎来爆发！你们看好谁？固态电池公司全梳理

前言：“量产大幕拉开！10月固态电池迎3大催化剂，这波红利必须盯紧”

2025年10月，固态电池赛道彻底“燃”了——丰田官宣固态电池原型车10月全球首秀，宁德时代凝聚态电池车型蔚来ET9正式交付，国内“固态电池专项补贴”政策也将在10月落地。作为新能源车的“终极能源解决方案”，固态电池的商业化进程在10月迎来“关键拐点”。今天，我就为大家深度梳理固态电池产业链的核心玩家、技术路线、投资逻辑，这波行业爆发的红利，咱们一起拆解清楚！

一、10月固态电池爆发的“三大催化剂”

1. 技术发布会密集落地，量产进度超预期

丰田：10月将发布首款固态电池原型车，续航突破1200公里，充电仅需10分钟，计划2027年实现量产，直接对标传统燃油车的“续航+补能”体验；

宁德时代：凝聚态电池（半固态路线）配套车型蔚来ET9于10月正式交付，实测续航1000公里，充电10分钟续航400公里，市场反馈将直接影响固态电池的商业化节奏；

清陶能源：10月启动硫化物固态电池中试线量产，能量密度400Wh/kg，配套广汽某旗舰车型，成为国内首家实现硫化物固态电池量产的企业。

2. 政策红利集中释放，补贴力度超预期

国内“固态电池产业扶持政策”将于10月出台，核心内容包括：

对搭载固态电池的新能源车，额外给予每辆车5000-10000元的购置补贴；

对固态电池研发企业，按研发投入的**30%**给予财政补助；

明确“2025-2030年固态电池在新能源车中的渗透率目标”，2027年力争达到10%，2030年突破30%。

3. 产业链订单批量落地，商业化拐点显现

宁德时代与蔚来、宝马签订超百亿固态电池（凝聚态）采购协议，10月开始批量供货；

卫蓝新能源与储能巨头宁德时代子公司签订合作，10月启动固态电池储能系统试点；

先导智能拿下清陶能源、卫蓝新能源的固态电池生产设备订单，金额超20亿元，设备交付周期集中在10-12月。

二、固态电池产业链“核心公司全梳理”

1. 电芯环节：技术路线与量产进度的“角力场”

公司 技术路线 量产进展 核心优势

宁德时代 凝聚态+全固态 凝聚态电池已量产，全固态2030年 技术储备深厚，车企合作广泛

卫蓝新能源 氧化物固态 中试线量产，2026年大规模量产 国内氧化物路线领军者

清陶能源 硫化物固态 10月中试线量产，2026年量产 硫化物电解质性能对标国际

QuantumScape 硫化物固态 2025年小批量量产 美股固态电池第一股，技术领先

2. 材料环节：电解质与正极的“价值高地”

硫化物电解质：

先导智能：布局硫化物电解质产线，设备市占率超50%，为清陶能源、QuantumScape供应生产设备；

天赐材料：研发硫化物电解质关键材料，2025年三季度进入清陶能源供应链。

氧化物电解质：

江化微：供应电子级氧化物材料，纯度99.999%，是卫蓝新能源的核心供应商；

东方锆业：研发氧化锆基固态电解质，2025年进入中试阶段。

高镍正极：

杉杉股份：布局适配固态电池的高镍正极，2025年产能超5万吨，配套宁德时代凝聚态电池。

3. 设备环节：量产的“关键支撑”

先导智能：固态电池叠片设备、烧结炉市占率超60%，深度绑定宁德时代、清陶能源、卫蓝新能源，10月设备交付进入高峰期；

赢合科技：研发固态电池电解质涂覆设备，2025年三季度进入卫蓝新能源供应链；

大族激光：提供固态电池极片激光焊接设备，技术壁垒高，客户包括宁德时代、清陶能源。

4. 车企环节：固态电池的“第一波受益者”

蔚来：ET9搭载宁德时代凝聚态电池，10月交付，定价超80万元，瞄准高端市场；

广汽：与清陶能源合作，计划2026年推出搭载硫化物固态电池的车型，续航超1000公里；

丰田：10月发布固态电池原型车，2027年量产车型将率先在日本、欧洲上市。

三、投资逻辑：从“事件驱动”到“长期成长”

1. 短期（10-12月）：事件驱动型机会

关注丰田发布会、蔚来ET9交付反馈、政策补贴落地等事件，催化相关公司股价；

优先布局**设备（先导智能）、电芯（宁德时代）、车企（蔚来）**等直接受益环节。

2. 中期（2026-2027年）：技术迭代型机会

跟踪固态电池量产良率、成本下降幅度，硫化物路线（清陶能源、QuantumScape）若良率突破90%，将迎来快速增长；

关注材料环节的国产替代，如硫化物电解质材料（天赐材料）、高镍正极（杉杉股份）。

3. 长期（2030年以后）：行业颠覆型机会

固态电池若实现“能量密度500Wh/kg+成本与液态锂电持平”，将彻底颠覆新能源车、储能甚至航空领域的能源格局；

长期布局需聚焦技术路线最终胜出者，目前看硫化物（清陶能源、QuantumScape）和氧化物（卫蓝新能源）是两大主流方向。

4. 风险提示

量产不及预期：固态电池生产工艺复杂，良率提升缓慢（目前实验室良率80%，量产需超95%才具经济性）；

技术路线竞争：半固态电池（如凝聚态）若市场反馈超预期，全固态电池的商业化可能延迟；

成本下降缓慢：若固态电池成本无法在2030年接近液态锂电，大规模替代将受阻。

评论区讨论：“你最看好固态电池产业链的哪个环节？电芯、材料还是设备？说说理由~”

结语：“10月是固态电池的‘起点’，而非‘终点’”

固态电池的爆发不是一蹴而就的“题材炒作”，而是新能源车产业从“续航竞争”到“能源革命”的必然进程。10月的技术发布会、政策落地、订单交付，只是这场革命的“开场哨”。对投资者而言，短期可博弈事件驱动，长期需锚定技术迭代与成本下降的核心逻辑。

这波固态电池的红利，你准备好参与了吗？欢迎在评论区分享你的看法，咱们一起在产业链掘金路上持续成长~