固态电池业绩狂飙，外资抢筹暗战，谁在下一盘大棋？

最近固态电池圈有点热闹。周末刚出的数据，20家做固态电池的公司集体业绩暴增，有8家净利润翻倍，最大增幅直接冲到1079%，吓我一跳。外资和北向资金也在这波行情里玩得不亦乐乎，一口气加仓6家公司，连券商都开始掺和，中信证券直接新进了2500多万股。

先说说杉杉股份，这公司去年净利润才1700多万，今年直接飙到2个亿，增幅一千多倍，硬碳产线都投产了，用在钠电、固态电池这些领域。北向资金二季度加仓720万股，中信证券也进来分一杯羹，现在股价从最低5块多涨回来不少。但要说最夸张的，还得看光华科技，净利润涨了424%，北向加仓直接翻倍，不过股价还在横盘，可能是等技术验证。

天齐锂业也不差，净利润涨了101%，他们搞的硫化锂已经准备量产了，但股价还是横盘，可能得等客户用起来才能涨。赛力斯靠新能源汽车起家，参股的公司搞固态电池技术，二季度北向加仓1394万股，但股价从去年11月到现在横了整整9个月，这波行情愣是没跟上。

有意思的是海亮股份和英联股份，这两个公司净利润涨得没那么猛，但股价直接突破横盘。海亮是做铜箔的，固态电池需要的那种薄铜箔他们布局了；英联的铝箔和铜箔在固态电池测试里过了关，巴克莱和摩根士丹利都新进了，看来外资觉得这俩有潜力。

不过这事儿也有争议。固态电池现在就是两派，一派像杉杉搞硬碳材料，另一派像天齐押硫化锂，到底哪种路线能活到最后还不知道。还有人说量产成本太高，量产时间可能得拖到2030年，现在炒这么猛是不是太早了？

外资为啥这么拼？可能真觉得固态电池是未来。现在锂电巨头都在往高附加值材料转型，要是固态电池真普及了，可能直接改变整个锂资源的定价逻辑。你看钠电池现在主打便宜，固态电池主打性能，两者说不定能互补。

不过现在看，不少公司还在等技术验证，像光华科技的固态电池材料还在客户那测试，天齐的硫化锂也得等订单落地。股价涨得凶的，要么是技术落地快，要么是外资捧场，但横盘的那些，可能得等更实打实的消息出来。

要说最吊诡的是，上海最近电池展上，固态电池展区人挤人，但多数企业只敢展示原型机，设备厂商倒是说订单多了50%。车企那边更保守，有采购经理透露2026年可能试装半固态电池，但要电池厂先垫成本。

这波行情到底是真技术突破，还是外资在炒概念？现在谁也说不准，但能确定的是，固态电池这盘棋，资本已经下得热闹了。