娃哈哈到底几个娃？N华电豪华大礼包

见过塌方，没见过塌坟，都叫你宗老，结果你也是个老宗。近期市场热点不多，八卦罡风再度劲吹，去年见识了杉杉股份后母大战嫡子，今年又见识了娃哈哈，不，娃娃娃娃哈的经典宫斗。改革开放到而今，第一代创始人正在陆续离开历史舞台，这不是简单的八卦，很多民营企业，特别是民营企业上市公司，传承如果做不好，留给企业的就是滔天巨浪。本日市场依然在3500附近打转，医药医疗涨幅突出，但其他品种意兴阑珊。好在市场在最需要歇歇脚的时候选择了就地休整，这剧情不坏

上市公司的业绩预披迄今已全部完成，按照交易所规定，盈转亏，亏转盈，利润增降速度超50%的，都要求强制性进行业绩披露，我们的5400多家上市公司，本年度参与预披的公司有1494家，绝对数量明显少于过去几年，中间有五家公司的利润总量超过了100亿，但业绩预增王居然也是一个冷门，来自河南的牧原股份，气死同行的同时，也卷出风采，卷出业绩，当下牧原的饲料成本较竞争对手普遍低5%，猪肉养殖成本普遍低10%，对于行业而言，雀实是个奥特曼级别的存在。当然试问今年中报预增的明星板块，那还是PCB与CPO，英伟达旋风刮得太猛，人家吃肉肉，我们喝汤汤。今年的GDP数据虽然装饰得漂漂亮亮，但微观经济究竟如何，相信大家比我更有发言权。

创新药暌违四年，今年在港股咸鱼翻身，迄今港股创新药年内的涨幅是60%，注意这还只是指数，为了让自己的创新药更纯粹，港股近期还删除了CXO公司，扎心了老铁，A股的所谓创新药板块，大部分都是这种旱涝保收，只能医药创新业务订单的医药服务类公司，港股这是将爱情进行到底。投资创新药有两大现实背景，不用怀疑一定是中国的创新药企业已经打出了自己的行业口碑，成熟的产品矩阵已经成势。定价的另一个指标，是分母端的美元利率。创新药本质是创投的一部分，从理性角度出发，它并不友好，有关创新药九死一生的传说都还不是假的。但今年咱们还是认为下半年如果去关注跟踪行业热点，创新药一定还有一席之地，牛市就是这样，不怕你讲故事，怕你讲不出故事。当然对于我们普通的各路散户朋友，ETF依然是童叟无欺的跟踪神器。起码上涨不缺位，下跌不埋汰

说多了业绩优等生，应该针对性对差生做一些点评，IT，电池、光伏、医药、房地产，相关公司的出处还挺平均，房地产最知名的是万科的继续躺平，今年又大亏120亿，你问原因也懒得认真回你，就一句：难道你买房吗？来自安阳的安彩高科，转型光伏玻璃的好日子没过多久，又一脚踩上过剩产能的大雷，连续三年扣非，连续两年利润大跌，下半年如果没有妙手回春，ST安彩又杀回来了。新能源差生多，三傻TCL中环，通威股份，隆基绿能，就看下半年反内卷的政策威力了，指望市场出清，那指定还是漫长的季节。还有中国电影，一夜之间，全世界的影迷好像都消失了，今年上半年国内电影场均上座2人次，以后打死也不做电影行业，星期天电影院一个人也没有。有赢家就有输家，有高光就有黑洞，不知道持有这些公司的股东们心态如何，换我那要崩

近期万税王川普正盯着地球仪各个突破，欧洲，日韩，都得死，要不把工厂开到美国，要不就喊我万税。中国是全世界第一个明确告诉美国，我不吃你那一套的，反而以斗争求团结，则团结存，美帝在我们的稀土牌上吃了闷亏，何况还有沃尔玛等美国本地的大型超市做吹哨人，美国超市几周内货架空空。说回川普，很多国家想学中国，问题你第一时间软了，再硬就硬不起来了。美帝当前的股市越社牛，越是皇帝的新衣，信用卡违约率，二手车贷违约率，国债收益率等数据，都超过2018年次贷危机前夜，试图只靠英伟达等七家超级大公司救场？有点玄之又玄。但是，美帝崩掉对我们有什么好处吗？从三到五年的周期看，时间在我们这一边，当下美帝经济崩溃对我们必然没有任何利好，这是中国为啥要顺坡下驴的。插句话，美帝开始玩稀土自主了，但他们并没有横空出世的那种秉性，诸多迹象表明，民用稀土出口，中国会放开，但是会加价，这感觉，很润，稀土板块还是建议大家下半年看好的

本日的超级大盘股，华电新能，也无意中敲开了一段尘封的历史，历史上1000亿上市新股的首日最佳表现，之前一直是让人唾骂不止的中国石油，本日的华电上市首日，立马打破纪录，创下A股千亿市值公司上市首日最大暴涨纪录。当然了，全日10亿级机构卖出，7亿级散单接盘，又是散户洗走机构的一日，当然这些明牌股，对存量的中签散户是很友好的，我们和钱没有仇，这种红包以后可以多发一些。侧面，也说明当下的A股市场，承接力是不错的，未来不排除还有大盘新股归来，至于会不会剧情生变，这就自求多福了

下半年，刚刚通过了大而美法案的美国面临的最现实问题，就是降息，特朗普这耿直BOY，已经公开喊出速度降息3%，可惜在美国深层政府面前，这个大网红说了不算。但2%以上的利率，当下的美国经济已经不配拥有太长时间了。这也是为什么建议大家忽略短期波动，长期跟踪港股指数和A股沪深300的原因，中国资本市场，本质是低估的