锂电池：动力与储能电池“双轮”驱动下的锂电池市场增长密码

高工产研锂电研究所（GGII）7月17日数据显示，今年上半年中国锂电池出货量达776GWh，同比增长68%，这一数字背后，是动力与储能电池的“双轮驱动”——动力电池贡献477GWh，储能电池则以128%的增速狂飙至265GWh。当磷酸铁锂动力电池装车量占比突破78%、储能电池出货量连续两季度超120%增长时，我们不禁要问：这场由技术迭代与市场需求共同点燃的产业革命，究竟藏着多少未被揭晓的底层逻辑？

锂电池是一种广泛应用的储能设备，其内部结构由多个关键组件构成，包括正极、负极、隔膜和电解液等，这些部分共同决定了锂电池的性能与安全性。根据不同的分类原则，锂电池行业可按应用领域、形状、外包装材料、正极材料、电解液及性能用途等多个维度进行划分。每种分类方式对应不同的应用场景和技术特点，形成了锂电池行业的多样化生态。

根据高工产研（GGII）统计，我国锂电池出货量近年来持续增长，但增速自2022年起有所回落。2024年，我国锂电池出货量达到1175GWh，同比增长32.62%。其中，动力电池、储能电池和消费电池的出货占比分别为66.38%、28.51%和5.11%。到2025年第一季度，锂电池出货量为314GWh，同比增长55%，动力、储能和消费电池占比分别为66.88%、28.66%和4.46%。数据显示，动力电池的市场占比自2021年以来稳定在70%左右，这主要得益于我国新能源汽车在全球市场的竞争力。相比之下，消费电池占比持续下降，与智能手机需求疲软密切相关。高工产研预计，2025年我国锂电池出货量将达到1400GWh，同比增长约20%。

上游：涵盖矿物原料和电池材料。原材料包括镍精矿、铜矿副产品、锂辉石、盐湖卤水等；电池材料则包括正极材料（如三元前驱体、磷酸铁锂）、负极材料（如石墨）、电解液（六氟磷酸锂和有机溶剂）以及隔膜。中游：涉及电池系统的核心部件，包括电芯、模组、电池管理系统（BMS）、电气组件和冷却散热系统。下游：应用于新能源汽车、3C设备、储能系统等领域。

产业链相关企业

上游：

正极材料：宁德时代和比亚迪生产三元前驱体和磷酸铁锂正极材料；天赐材料生产六氟磷酸锂和有机溶剂。负极材料：杉杉股份专注于石墨负极材料。隔膜：星源材质是隔膜领域的代表性企业。

中游：

宁德时代、比亚迪、国轩高科、亿纬锂能和孚能科技均涉足电芯、模组及BMS的生产。

下游：

应用场景覆盖新能源汽车（如特斯拉、比亚迪、小鹏汽车、蔚来汽车）以及储能系统（如中国移动）。

2025年，锂电池行业呈现出高度集中的竞争格局，头部企业的市场控制力显著。宁德时代和比亚迪占据主导地位，市场份额分别为28.7%和27.6%，坚瑞沃能以15.0%位居第三。其他企业如国轩高科、比克动力和力神等市场份额在2.0%-6.4%之间。从产能规划来看，宁德时代计划产能达600GWh，比亚迪为430GWh，国轩高科目标300GWh，中创新航500GWh，亿纬锂能为200GWh。

锂电池行业的商业模式在2025年展现出新的特点。一方面，随着动力锂电池和储能电池需求的快速增长，企业更加注重技术创新和成本控制，以巩固市场地位；另一方面，为应对原材料价格波动，电池厂商开始整合上下游资源，锁定锂资源供应并提升毛利率。同时，扩大产能已成为行业共识，几乎所有主要企业都公布了2025年的产能目标，以满足市场需求和技术进步带来的机遇。

欢迎评论、点赞、收藏和转发！ 有任何喜欢的行业和话题也可以查询行行查。