A股头条：光伏大消息！硅片厂商普遍调高报价；欧盟官员称已准备好贸易反制措施；英伟达成首家市值达到4万亿美元公司

要闻速递

1、国办：进一步加大稳就业政策支持力度

国务院办公厅印发《关于进一步加大稳就业政策支持力度的通知》，从7个方面提出政策举措，着力稳就业、稳企业、稳市场、稳预期，推动经济高质量发展。《通知》明确，支持企业稳定就业岗位。扩大稳岗扩岗专项贷款支持范围，深化政银合作，优化业务流程，进一步提升贷款便利程度。提高相关企业失业保险稳岗返还比例，中小微企业返还比例由不超过企业及其职工上年度实际缴纳失业保险费的60%最高提至不超过90%，大型企业返还比例由不超过30%最高提至不超过50%。相关企业生产经营确有困难的，可按规定申请阶段性缓缴养老保险、失业保险、工伤保险单位缴费部分。

2、市场监管总局召开企业公平竞争座谈会 强调加强公平竞争审查强化反垄断监管执法

市场监管总局7月9日以“维护公平竞争市场秩序，促进民营经济高质量发展”为主题，召开2025年第四次企业公平竞争座谈会。金风科技、特来电、长城汽车、度小满、唯品会、网易、顺丰、东软等8家企业有关负责人发言，并就加强公平竞争治理提出意见和建议。总局党组成员、副局长孟扬出席会议并讲话。孟扬介绍了总局近期出台一系列政策举措、整治影响民营企业公平竞争突出问题等有关工作。他指出，总局将坚决贯彻落实党中央、国务院决策部署，加强公平竞争审查，强化反垄断监管执法，提升投资并购审查效率，为广大民营企业发展创造良好市场环境和更广阔空间。

3、硅片厂商普遍调高报价 下游接受度有待观察

市场消息显示，多家硅片企业上调了硅片报价，不同尺寸的硅片价格涨幅在8%—11.7%。对此，多家硅片厂商人士证实，在9日下午上调了硅片报价，而且是一线及二三线企业普遍上调。值得注意的是，由于调价突然，行业咨询机构InfoLink今日下午更新的价格信息并未体现出本次报价变动，该机构数据显示，本周部分尺寸硅片成交均价仍有1%左右降幅。业内人士反馈，本次硅片报价上调的主要原因是上游硅料涨价引发的传导效应；但是，由于国内光伏市场终端需求增速放缓，下游电池环节能否接受本次硅片提价还有待观察。评：下游厂商或许愿意接受小幅度涨价，但在需求没有转好之前，大概率不会有多少弹性，这一次的反内卷动作短期对光伏主链下游（硅片、组件）又是一个比较大的压力。

4、工信部：开通重点车企践行账期承诺反映窗口

工业和信息化部9日开通了“重点车企践行账期承诺线上问题反映窗口”，受理中小企业关于重点车企践行货款支付周期承诺和落实《保障中小企业款项支付条例》不力等问题。窗口主要受理4类问题：一是重点车企未践行60天支付期限承诺，在采购合同中约定的付款期限超过60天；二是重点车企设定不合理的支付期限起算时间、无正当理由拖延出具检验或验收合格证明等方式变相延长支付期限，以及以收到第三方货款作为支付条件或按照第三方支付比例支付款项；三是重点车企强制或变相强制中小企业接受商业汇票、应收账款电子凭证等非现金支付方式；四是重点车企落实《保障中小企业款项支付条例》不力的其他问题。评：值得注意的是，此次4类问题涵盖了“车企付款账期缩短至60天”在执行中的主要痛点，“供应商支付账期不超过60天”进入加速执行阶段。

5、欧盟官员称特朗普政府未表现出贸易谈判诚意 已准备好反制

据央视新闻，欧洲议会国际贸易委员会主席贝恩德·朗格当地时间9日在比利时布鲁塞尔举行发布会时表示，当前欧盟与美国的贸易争端仍集中在具体行业的关税领域，特别是钢铁、汽车、铜以及可能涉及的制药产品。朗格表示，欧盟主要出口药品、汽车和机械设备，因此迫切需要尽快与美方达成一项协议，取得明确的最终结果和决定。但他同时表示，美方目前尚未承诺降低关税，也没有接受欧方提出的“冻结条款”，即在最终协议出台前不实施新的贸易限制。据其介绍，欧盟方面已准备好反制措施，第一阶段将于7月14日自动生效。朗格认为，当前特朗普政府未表现出足够诚意，传递的更多是“权力的语言”而非“伙伴关系的语言”，欧盟呼吁重建真正的伙伴关系，推动一个尊重多边贸易体系的全球合作格局。美国总统特朗普当地时间8日表示，将对所有进口到美国的铜征收50%的新关税，但没有透露新关税生效具体时间。评：欧美之间继续拉扯，后续应该还会有消息传出。

6、英伟达成为首家市值达到4万亿美元的公司

英伟达股价达到一个里程碑，北京时间周三晚间股价再度刷新记录新高，总市值达4万亿美元，这超过了英、法、德等国家的股票总市值。英伟达股价较4月低点已上涨89%。英伟达股价受益于市场对其在人工智能领域领先地位的乐观预期，以及对其AI芯片需求激增的期待。近日，Loop Capital分析师Ananda Baruah将英伟达目标价从175美元上调至250美元，这一水平相当于约6万亿美元的市值。

隔夜外盘

外盘：科技巨头整体走强提振，美股集体收涨，其中道指涨217.54点，涨幅0.49%报44458.30点；纳指涨192.87点，涨幅0.94%报20611.34点，盘中创历史新高；标普500涨37.74点，涨幅0.61%报6263.26点；大型科技股集体上涨，英伟达收涨1.8%，总市值盘中一度突破4万亿美元；Meta、亚马逊、谷歌、微软、奈飞涨超1%；中概股多数下跌，纳斯达克中国金龙指数收跌1.11%，富途控股涨9.09%，传奇生物涨5.24%，新东方涨1.55%；金山云跌4.3%，阿里巴巴跌3.85%，京东跌3.36%，百度，小鹏汽车，拼多多跌超1%。

外汇：美元指数涨近0.03%报97.541点，美元兑日元跌0.2%报146.32日元，欧元兑美元基本持平报1.1722，美元兑瑞郎跌0.2%，美元兑加元涨0.2%；离岸人民币兑美元报7.1843元，较周二涨25点；比特币首次突破11.2万美元，创下历史新高。

期货：现货黄金涨0.38%报3314.30美元，黄金期货涨0.18%报3322.80美元；现货白银跌1%报36.399美元，白银期货跌0.37%报36.612美元；原油期货涨0.02美元，涨幅0.03%报68.35美元；布伦特原油期货涨0.04美元，涨幅近0.06%报70.19美元；天然气期货跌3.77%报3.2140美元；汽油期货报2.1879美元，取暖油期货收报2.4092美元。

市场策略

上证指数如期过了一下3509点后回落，这很可能是假突破。确认这个高点需要出现连续中长阴跌破3417点，可耐心等待。指数目前仍是箱体震荡，形成有效突破难度较大。

题材掘金

微短剧市场首超电影票房新型文娱形态爆发催热产业链

消息面上，银河证券最新研报数据显示，当前短剧市场年规模已达300亿至350亿元，预计明年有望突破500亿元大关。另外，短剧作为移动互联网时代催生的新型影视形态，自2023年以来出现爆发式增长，截至2024年，我国的微短剧用户规模已超过6亿人。《2024年中国微短剧产业研究报告》显示，2024年，我国微短剧市场规模已攀升至505亿元，首次超过全年电影票房收入，预计2025年市场规模将达到634.3亿元，2027年达到856.5亿元。

标的：中文在线(sz300364)、引力传媒(sh603598)

跨境电商博览会即将开幕出海链条延伸激活外贸新动能

TikTok Shop于近日正式登陆日本市场，切入全球第三大电商市场;另一方面，7月10日至12日，2025全球跨境电商交易博览会将在杭州大会展中心举行。此次博览会旨在汇聚跨境电商全产业链。促进制造企业、跨境平台和服务商之间的交流与合作。华泰证券表示，后续主要的估值提升驱动力来自于:一是伴随经济刺激政策落地起效，消费复苏带动电商平台 GMV及收入重回更健康增长轨道;二是若板块竞争格局趋稳，各平台在增量消费市场规模以及产业链利润上的分配或更趋均衡，推动电商板块估值中枢进一步朝着中国互联网板块估值中枢向上靠拢。国金证券表示，当前电商行业进入存量竞争阶段，平台策略从单一模式转向“全域协同”，竞争焦点的变迁:从低价战略转向改善营商环境，下沉市场成为必争之地。技术驱动的本质变革:传统电商算法逻辑为优化“搜索+支付”转化，抖音则预测用户需求并匹配内容，实时更新动态标签，冷启动商品通过爆款视频快速获客。当前电商零售行业发展步入成熟期，规模角度来看较难实现快速增长，因此核心关注AI等新技术能否带来变现效率及成本端的优化提升。

标的：跨境通(sz002640）、小商品城(sh600415)

公告精选

【重大事项】

5连板金安国纪：公司不存在应披露而未披露的重大事项

5连板森林包装：公司的原纸产品为工业包装用纸 不涉及食品用纸领域

朗迪集团：主营业务为家用空调风叶、机械风机、复合材料等，未发生重大变化

*ST亚振：实控人要约收购期满，股票停牌

新中港：未发现需要澄清或回应的媒体报道或市场传闻

亿晶光电：公司内外部经营环境未发生重大变化

蓝黛科技：朱堂福拟拟转让18%股份，马鞍山市人民政府将成为公司实际控制人

德林控股：计划代币化资产价值最高达5亿港币

蜀道装备：终止收购科益气体65.43%股权

弘亚数控：拟吸收合并全资子公司玛斯特

天铁科技：全资子公司预计2025年7月20日前复工

华熙生物：通过美国FDA现场检查

杉杉股份：间接控股股东部分股份将被司法处置

蓝箭电子：拟出资2000万元设立投资基金，重点投资于半导体产业链上下游优质未上市企业

华光环能：截至目前公司主要围绕环保与能源两大领域开展业务，基本面没有发生重大变化

大智慧：市场对“稳定币”、“虚拟资产交易”、“跨境支付”等关注度较高，目前无相关资质，未开展相关业务

华银电力：股票短期涨幅严重高于同期行业及上证指数涨幅 投资者需注意二级市场交易风险

菲菱科思：股东高国亮拟询价转让1.51%公司股份

金一文化：公司不存在违反信息公平披露的情形

中力股份：子公司拟投资4.78亿元建设数智物流设备项目

龙建股份：中标3.62亿元河南物流港项目

中盐化工：参股公司签署68.09亿元采矿权合同

风范股份：中标约3.37亿元南方电网项目

长缆科技：中标9716.52万元项目

华大九天：终止收购芯和半导体100%股权事项

山科智能：实控人筹划控制权变更事项 股票停牌

【业绩】

金安国纪：预计上半年扣非净利润同比增长4700%–6300%

牧原股份：预计上半年净利润同比增长924.60%-973.39%

先达股份：预计2025年上半年净利润同比增2443.43%-2834.73%

甘肃能源：预计2025年上半年净利润同比增长178.95%-189.41%

声通科技：预计2025年上半年净利润不低于5000万元

上海医药：预计2025年上半年净利润同比增长约52%

福斯特：预计2025年上半年净利润同比减少49.05%

友好集团：预计2025年上半年净利润同比增长51%

汇嘉时代：预计2025年上半年净利润同比增长55.25%-74.65%

智微智能：预计2025年上半年净利润同比增长62.85%-99.06%

佐力药业：预计上半年净利润同比增长24.30%-31.06%

山东玻纤：预计2025年上半年净利润净利润为866万元至1299万元

敦煌种业：预计2025年上半年净利润同比增加75.17%

京能置业：预计2025年上半年净利润亏损1.9亿元到2.1亿元

红塔证券：预计2025年半年度净利润同比增长45%-55%

沃华医药：预计上半年净利润同比增长233.89%-378.27%

晨光生物：预计2025年上半年净利润同比增长102.33%-132.38%

甘李药业：预计2025年上半年净利润同比增长100.73%-114.12%

天威视讯：预计2025年上半年净利润亏损2350万元至3350万元

东方精工：预计上半年净利润同比增长120%-160%

联合精密：预计上半年净利润同比增长46.61%-57.61%

中航重机：预计2025年半年度净利润同比下降约33.29%

恩捷股份：预计上半年亏损8265万元至1.07亿元

德明利：预计上半年亏损8000万元至12000万元

招商蛇口：6月签约销售金额217.48亿元

【增减持】

燕东微：国家集成电路基金和京国瑞拟分别减持1%股份

思林杰：持股5%以上股东启创天瑞拟减持不超3%公司股份

映翰通：股东德丰杰减持不超2.21%公司股份

厦工股份：厦门口行减持公司1%股份

ST凯利：股东计划增持公司股份不低于1433.9万股

捷强装备：特定股东乔顺昌计划减持不超过1%的公司股份

玉禾田：实际控制人之一致行动人周明计划减持不超过108万股

显盈科技：董事长肖杰和股东南京启盈拟合计减持不超过总股本6%

化岩土：董事刘忠池计划减持不超过0.46%公司股份

科士达：控股股东宁波科士达计划减持不超公司总股本1%

创业慧康：股东葛航拟减持不超总股本的0.6018%

天亿马：股东东兴博元计划减持不超过3.63%股份

江波龙：国家集成电路产业基金减持至5%以下

二六三：控股股东计划减持不超过1%公司股份

交易提示

【可转债交易提示】

Z阳转债、Z丹转债进入最后转股日

【限售解禁】